Aktienoptionen Unter Dem Ausübungspreis

Preisoptionen Der Wert der Aktienoptionen ergibt sich aus dem Wert ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere. Und der Marktpreis für Optionen steigt oder sinkt aufgrund der damit verbundenen Wertpapiere. Es gibt eine Reihe von Elementen mit Optionen zu prüfen. Der Ausübungspreis Der Ausübungspreis für eine Option ist der Kurs, zu dem der Basiswert bei Ausübung der Option erworben oder verkauft wird. Die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis und dem tatsächlichen Kurs einer Aktie bestimmt in der eindeutigen Sprache der Optionen, ob die Option in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money ist. In-the-money: Ein in-the-money Call-Option-Basispreis liegt unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Call-Option zum 95 Basispreis für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Die Anlegerposition befindet sich im Geld um 5. Die Call-Option gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 95 zu kaufen. Der Geld-Put-Optionspreis liegt über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Put-Option zum Ausübungspreis von 110 für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist In-the-money durch 10. Die Option Put gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 110 zu verkaufen Geld: Für beide Put - und Call-Optionen sind der Streik und die tatsächlichen Aktienkurse gleich. Out-of-the-money: Ein Out-of-the-money Call-Option Ausübungspreis liegt über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Out-of-the-money Call-Option zum Ausübungspreis von 120 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist out-of-the-money durch 15. Ein Out-of-the - - money Der Put-Optionspreis liegt unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Out-of-the-money-Put-Option zum Ausübungspreis von 90 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist aus dem Geld um 15. Der Premium Die Prämie ist der Preis eines Käufers Zahlt den Verkäufer für eine Option. Die Prämie wird beim Kauf vorab bezahlt und ist nicht rückzahlbar - auch wenn die Option nicht ausgeübt wird. Die Prämien werden pro Aktie notiert. So stellt eine Prämie von 0,21 eine Prämienzahlung von 21,00 pro Optionskontrakt (0,21 x 100 Aktien) dar. Die Höhe der Prämie wird durch mehrere Faktoren bestimmt - den zugrunde liegenden Aktienkurs in Bezug auf den Basispreis (intrinsischer Wert), die Zeitspanne bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und wie viel der Kurs schwankt (Volatilitätswert). Intrinsischer Wert Zeitwert Volatilitätswert Optionspreis Zum Beispiel: Ein Anleger kauft eine dreimonatige Call-Option zu einem Ausübungspreis von 80 für ein volatiles Wertpapier, das mit 90 gehandelt wird. Intrinsischer Wert 10 Zeitwert seit dem Aufruf 90 Tage, Würde die Prämie mäßig für Zeitwert hinzufügen. Volatilität Wert, da das zugrunde liegende Wertpapier erscheint volatil, würde es einen Mehrwert für die Prämie für die Volatilität. Die drei wichtigsten Einflussfaktoren auf die Optionspreise: der zugrunde liegende Aktienkurs in Bezug auf den Basispreis (intrinsischer Wert) die Zeitspanne bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und wie viel der Preis schwankt (Volatilitätswert) Andere Faktoren, die Optionspreise beeinflussen (Prämien) einschliesslich: die Qualität des zugrunde liegenden Eigenkapitals die Dividendenquote des zugrunde liegenden Eigenkapitals vorherrschenden Marktbedingungen Angebot und Nachfrage nach Optionen mit dem zugrunde liegenden Eigenkapital vorherrschende Zinsen Andere Kosten Vergessen Sie nicht Steuern und Provisionen. Wie bei fast jeder Investition müssen Investoren, die Optionen handeln, Steuern auf Einkommen sowie Provisionen an Makler für Optionsgeschäfte zahlen müssen. Diese Kosten werden das gesamte Kapitalanlageergebnis beeinflussen. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten können. Optionen - Ausübungspreis, Ausübungspreis und Verfallsdatum Aktualisiert am 19. September 2016 Options-Trader verwenden Begriffe, die für Optionsmärkte eindeutig sind. Verstehen, welche Begriffe wie Basispreis, Ausübungspreis und Ablaufdatum entscheidend sind, wenn Sie Optionen handeln. Diese Begriffe treten häufig auf und haben einen wesentlichen Einfluss auf die Rentabilität eines Optionshandels. Ausübungspreis Ein Ausübungspreis wird für jede Option durch den Verkäufer der Option festgelegt. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, ist der Basispreis der Preis, zu dem Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert kaufen können. Zum Beispiel, wenn Sie eine Kaufoption mit einem Ausübungspreis von 10 kaufen, haben Sie das Recht (aber nicht die Verpflichtung), diese Aktie zu kaufen. Es ist sinnvoll, dies zu tun, wenn die zugrunde liegende Aktie über 10 handelt Fall können Sie den Aufruf für einen Gewinn - etwa die Differenz zwischen dem zugrunde liegenden Aktienkurs und dem Ausübungspreis - verkaufen, oder Sie können die Option bei 10 Aktien erwerben, auch wenn sie an der Börse gehandelt wird . Wenn Sie eine Put-Option kaufen, ist der Basispreis der Preis, zu dem Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert verkaufen können. Zum Beispiel, wenn Sie eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 10 kaufen, haben Sie das Recht (aber nicht die Verpflichtung), diesen Bestand zu 10 zu verkaufen. Es lohnt sich, dies zu tun, wenn der Basiswert unter 10 gehandelt wird Fall, können Sie verkaufen die Put für einen Gewinn - etwa die Differenz zwischen dem Basispreis-Preis und dem zugrunde liegenden Aktienkurs - oder Sie können 34exercise34 Ihre Option und sellshort die Aktie bei 10, auch wenn es den Handel mit 5 auf dem Lager Austausch. Als Option Käufer der Ausübungspreis ist der Preis, den Sie zu kaufen oder zu verkaufen Aktien an für eine Call-oder Put-Option erhalten. Ausübung einer Option und eines Ausübungspreises Als Optionskäufer zahlen Sie eine Prämie (die Kosten der Option) für das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Basiswert am Streik zu kaufen (Kaufoption) oder zu verkaufen (Put-Option) Preis. Wenn Sie wählen, um das Recht auszuüben, dann sind Sie 34exercising34 Ihre Option. Die Ausübung Ihrer Option kann von Vorteil sein, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert über dem Ausübungspreis einer Kaufoption liegt oder der Basiswert unter dem Ausübungspreis einer Verkaufsoption liegt. Sie don39t Notwendigkeit, Ihre Wahl aber auszuüben. Nur die Option ausüben, wenn Sie tatsächlich wollen, kaufen oder verkaufen die eigentliche Basiswert. Die meisten Optionen werden nicht ausgeübt, auch die profitablen. Stattdessen kauft ein Händler eine Call-Option für eine Prämie von 1 auf eine Aktie mit einem Ausübungspreis von 10. In der Nähe des Verfallsdatums der Option (nachfolgend erörtert) handelt es sich bei dem Basiswert um 16 (als Beispiel). Anstelle der Ausübung der Option und die Kontrolle über die Aktie bei 10, wird der Option Trader in der Regel nur die Option verkaufen, die Schließung des Handels. Dabei werden netto rund 16 (aktueller Kurs) - 10 (Ausübungspreis) - 1 (Prämienzahlung) 61 5 Gewinn erzielt. Ein Optionskontrakt stellt 100 Aktien oder einen anderen festgelegten Betrag für andere Vermögenswerte dar. In diesem Fall ergibt sich der Gewinn von 5 zu einem Gewinn von 500 (5 x 100 Aktien) pro gekauften und später verkauften Kontrakten. Der Ausübungspreis entspricht dem Ausübungspreis. Es ist der Preis, zu dem Sie die Kontrolle über den zugrunde liegenden Vermögenswert nehmen, sollten Sie sich für die Option entscheiden. Unabhängig von dem Preis, zu dem der zugrunde liegende Wert gehandelt wird, ist der Ausübungspreis der Basispreis festgelegt und ändert sich nicht für eine bestimmte Option. Ablaufdatum Optionskontrakte legen das Verfallsdatum als Teil der Vertragsbedingungen fest. Für europäische Stiloptionen. Das Verfalldatum ist das einzige Datum, an dem ein in den Geld (in Gewinn) Optionskontrakt ausgeübt wird. Dies liegt daran, dass europäische Optionen nicht ausgeübt werden können oder die Position vor dem Verfallsdatum ausgeschlossen werden kann. Für US-Stil Optionen, das Ablaufdatum ist das letzte Datum, dass ein in den Geldoptionen Vertrag ausgeübt werden kann. Dies ist, weil US-Stil Optionen können ausgeübt werden an jedem Tag bis zum Ablaufdatum. Optionskontrakte, die am Verfallsdatum aus dem Geld (nicht im Gewinn) ausgeschöpft sind, werden nicht ausgeübt und verfallen wertlos (gezahlte Prämie verfallen). Zum Beispiel, wenn Sie eine Kaufoption mit einem Ausübungspreis von 10 kaufen und der zugrunde liegende Bestand aktuell bei 9 an der Börse gehandelt wird. Es gibt keinen Grund zur Ausübung dieser Option ist es wertlos am Verfallsdatum. Optionen-Händler, die Optionskontrakte gekauft haben, wollen, dass ihre Optionen im Geld am Verfallsdatum liegen (oder sogar vorher, wenn sie eine US-Style-Option gekauft haben), und Händler, die Optionsscheine verkauft haben, wollen, dass ihre Optionen aus dem Geld auslaufen und auslaufen Wertlos am Verfallsdatum. Herausgegeben von Cory MitchellStrike Preis BREAKING DOWN Strike Price Einige Finanzprodukte leiten Wert aus anderen Finanzprodukten, die sie als Derivate bezeichnet werden. Es gibt zwei Arten von Derivaten: Anrufe und Puts. Anrufe geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Setzt dem Inhaber das Recht ein, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie künftig zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, der den Ausübungspreis, der einen Aufruf unterscheidet oder einen Vertrag von einem anderen abhebt, verkauft. Ausübungspreis Der Ausübungspreis, auch Ausübungspreis genannt, ist die wichtigste Determinante des Optionswertes. Die Ausübungspreise werden bei Vertragsabschluss festgelegt. Die meisten Ausübungspreise sind in Schritten von 2,50 und 5 angegeben. Es teilt dem Anleger mit, welcher Preis der zugrunde liegende Vermögenswert sein muss, bevor die Option im Geld ist. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem Optionsausübungspreis entspricht dem Gewinn pro Aktie, der bei der Ausübung oder dem Verkauf der Option erworben wurde. Wenn eine Option wertvoll ist, wird sie als in-the-money bezeichnet. Wertlose Optionen werden als Out-of-the-money bezeichnet. Die Ausübungspreise sind eine der wichtigsten Determinanten der Optionspreise, also der Marktwert eines Optionskontrakts. Weitere Determinanten sind die Zeit bis zum Ablauf, die Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers und die vorherr - schenden Zinssätze. Beispiel: Angenommen, es gibt zwei Optionskontrakte. Ein Vertrag ist eine Call-Option mit einem 100 Basispreis. Der andere Vertrag ist eine Call-Option mit einem 150 Basispreis. Der aktuelle Kurs der zugrunde liegenden Aktie beträgt 145. Beide Call-Optionen sind gleich, der einzige Unterschied ist der Basispreis. Der erste Kontrakt beläuft sich auf 45, das heißt, es ist im Geld durch 45. Dies liegt daran, dass die Aktie 45 höher als der Basispreis gehandelt wird. Der zweite Vertrag ist out-of-the-money von 5. Wenn der Kurs des Basiswertes nie den Basispreis erreicht, läuft die Option wertlos. Der Wert der Option wird daher durch Subtrahieren des Basispreises vom aktuellen Kurs berechnet.